Turistické letovisko  s 470 obyvateli, na březích 1,8 km širokého Velebitského kanálu, proti ostrovu Pag,  se stal světovou biosférickou rezervací, umožňující turistický vývoj města v atraktivní středisko, s možností kombinace dovolené u moře s horskou turistikou. Původ starého námořního a obchodního města je spojen se stezkou přes sedlo Oštarijska vrata do vnitrozemské Liky, dnešního Gospiče. Původní římská osada Vegium, zanikla během stěhování národů. Chorvatská pevnost a sídlo Bag ze 7. století, se dnes ukrývá pod troskami pevnosti, která byla zpustošena Turky v 16.stol. Město vzkřísil a znovu postavil rakouský arcivévoda Karel Habsburský, pod novým jménem Karlobag. Městský přístav i město je chráněno před bórou a jugem, větry, které občas prudce vane z mnoha směrů. Překrásné oblázkové pláže s pozvolným vstupem jsou vhodné i pro malé děti.